REITs (Real Estate Investment Trusts) wurden 1960 vom Kongress als eine Änderung der Cigar Excise Tax Extension von 1960 gegründet. Sie ermöglichen Einzelinvestoren den Erwerb von Anteilen an gewerblichen Immobilienportfolios, die Erträge aus verschiedenen Immobilien beziehen, darunter Apartmentanlagen, Rechenzentren, Gesundheitseinrichtungen, Hotels, Infrastruktur (z. B. Glasfaserkabel, Zellentürme und Energiepipelines), Bürogebäude, Einzelhandelszentren, Lagerräume, Lager- und Lagerräume
Die meisten REITs sind auf einen bestimmten Immobiliensektor spezialisiert – zum Beispiel Büro-REITs und Gesundheits-REITs -, aber diversifizierte und spezialisierte REITs können verschiedene Arten von Immobilien in ihren Portfolios halten. Beispielsweise kann ein diversifizierter REIT ein Portfolio halten, das sowohl Büro- als auch Einzelhandelsimmobilien umfasst. Die meisten REITs haben ein unkompliziertes Geschäftsmodell: Der REIT mietet Flächen und vereinnahmt Mieten für die Immobilien und verteilt diese Erträge als Dividende an die Aktionäre.
Um sich als REIT zu qualifizieren, muss ein Unternehmen bestimmte Bestimmungen des Internal Revenue Code (Internal Revenue Code) einhalten, einschließlich der Anforderungen, in erster Linie ertragsgenerierende Immobilien langfristig zu besitzen und die Erträge an die Aktionäre auszuschütten. Ein Unternehmen muss insbesondere die folgenden Voraussetzungen erfüllen, um als REIT qualifiziert zu sein:
– Mindestens 75% seines Gesamtvermögens in Immobilien, Barmittel oder US-Schatzpapiere anlegen
– Erhalten Sie mindestens 75% des Bruttoeinkommens aus Mieten aus Immobilien, Zinsen für Immobilienfinanzierungen oder aus Verkäufen von Immobilien
– Mindestens 90% des zu versteuernden Einkommens in Form von Aktionärsdividenden zahlen
– Seien Sie ein Unternehmen, das als Körperschaft steuerpflichtig ist
– Von einem Verwaltungsrat oder Treuhänder verwaltet werden
– Mindestens 100 Aktionäre nach dem ersten Jahr ihres Bestehens haben
– Sie dürfen in der letzten Hälfte des Steuerjahres nicht mehr als 50% ihrer Anteile von fünf oder weniger Personen halten
Es gibt verschiedene Arten von REITs, darunter:
Equity-REITs –
Bei den meisten REITs handelt es sich um Equity-REITs, die ertragsbringende Immobilien kaufen, besitzen und verwalten. Einnahmen werden hauptsächlich durch Mieten erzielt (nicht durch Wiederverkauf von Immobilien).
Mortgage REITs –
Mortgage REITs verleihen Immobilieneigentümern und -betreibern entweder direkt durch Hypotheken und Darlehen oder indirekt durch den Erwerb von hypothekarisch gesicherten Wertpapieren Geld. Ihre Erträge werden hauptsächlich durch die Nettozinsspanne erzielt – die Spanne zwischen den Zinsen für Hypothekendarlehen und den Finanzierungskosten dieser Kredite. Dieses Modell macht sie potenziell empfindlich für Zinserhöhungen.
Hybride REITs –
Diese REITs verwenden die Anlagestrategien sowohl von Aktien- als auch von Hypotheken-REITs.
Übersetzt von Investopedia, Original Artikel in Englisch unter: https://www.investopedia.com/terms/r/reit.asp
Weitere Infos in Deutsch: https://de.wikipedia.org/wiki/Real-Estate-Investment-Trust
0 Kommentare