Hier eine Auswahl an REIT's mit A Rating von S&P
Einige REIT´s haben unter den Zinserhöhung in den USA in den letzten zwei Jahren gelitten und haben durch die temporär niedrigeren Kurse aktuell sehr interessante Dividendenrenditen. Da die Mieteinnahmen meist nicht so stark von Konjunktureinflüssen abhängen, sollten die REIT’s in den nächsten Jahren eine überdurchschnittliche Performance erzielen können. Zusätzlich belohnen Sie den Investor mit hohen regelmäßigen Ausschüttungen. Nachfolgend stellen wir 3 Interessante Werte vor.
Boston Properties (BXP) investiert in Bürogebäude und das Unternehmen verfügt über eine starke Bilanz mit konservativer Hebelwirkung (6,7x – BXP-Anteil an der Nettoverschuldung am BXP-Anteil am EBITDAre). Das Unternehmen verbessert seine Verschuldungsquote und seine Investitionskapazitäten durch ein verbessertes EBITDAre aus Kernlieferungslieferungen (über 5,1 Milliarden US-Dollar an aktiven und kurzfristigen Entwicklungsbeginn). Die Aktien erzielten im Jahr 2018 eine Rendite von -10,7%, und wir freuen uns, für 2019 ein starkes Wachstum (+ 7% FFO pro Aktie) prognostizieren zu können.
Prologis (PLD) ist ein industrieller REIT mit einer globalen Plattform, die es dem Unternehmen ermöglicht, Kapital opportunistisch zuzuteilen und einen überproportionalen Anteil profitabler Entwicklungschancen zu nutzen. Dieser REIT weist ein überlegenes Mietwachstum auf, das durch die Markierung der laufenden Mieten im Portfolio eingebettet wird. Prologis verfügt über beträchtliche Investitionskapazitäten, um sich selbst zu finanzieren, ohne Eigenkapital ausgeben zu müssen (es hat seit dem ersten Quartal des Jahres 15-15 kein Eigenkapital durch ein Folgeangebot oder über den Geldautomaten ausgegeben). Die Bilanz ist in ausgezeichneter Form (Verschuldung in% der Bruttomarktkapitalisierung von 22,5%, Verschuldung / bereinigtes EBITDA von 4,4X und Deckungsquote für fixe Kosten von 7,2) und eine Liquidität von über 3,5 Mrd. USD (Stand Q3-18). Die Aktien erzielten 2018 eine Rendite von -6,0% und Analysten prognostizieren einen FFO / Anteil von 4% für 2019.
Public Storage (PSA) is a leading self-storage REIT and one of the world’s largest owners and operators of self-storage facilities, serving over one million customers. As Rubicon Associates points out “Public Storage has a bulletproof balance sheet, as its debt is all perpetual preferred stock.” The company has four principal businesses: U.S. self-storage, conducted under the Public Storage brand, European self-storage, conducted under the Shurgard brand, commercial properties, conducted under the PS Business Parks, Inc. (PSB) brand and ancillary businesses. Public Storage shares returned 0.70% in 2018 and analysts are forecasting modest growth (2% FFO/share) in 2019.
Haftungsausschluss und potenzielle Interessenskonflikte
Der Handel mit Wertpapieren ist grundsätzlich mit Verlustrisiken verbunden. Diese können selbst einen Totalausfall der Investition nach sich ziehen. Der Her-ausgeber übernimmt daher keine Haftung für materielle oder ideelle Schäden, die aus der Nutzung oder Nichtnutzung der angebotenen Informationen resultieren. Ferner wird für deren Aktualität, Korrektheit, Qualität oder Vollständigkeit trotz sorgfältiger Zusammenstellung keine Gewähr übernommen. Zudem sind alle getroffenen Aussagen keinesfalls als Anlageempfehlungen im Sinne des Wertpa-pierhandelsgesetzes sondern lediglich als persönliche Meinungsäußerung des Au-tors zu aufzufassen. Dieser ist darüber hinaus selbst als Investor aktiv. Es besteht daher die Möglichkeit, dass Finanzinstrumente und Wertpapiere besprochen wer-den, mit denen der Autor selbst Handel zu treiben beabsichtigt oder die sich in seinem Besitz befinden. Hieraus resultierende Interessenskonflikte können somit nicht ausgeschlossen werden.
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